LES ETF (Exchange Traded Fund), aussi appelés TRACKERS, sont des fonds de placement qui ont pour but de répliquer au plus près la valeur d'un indice boursier, d'un marché ou d'un secteur donné. Les ETF reproduisent la performance de ces derniers à la hausse comme à la baisse.

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En d'autres termes, lorsque vous décider d'acheter un ETF, vous investissez en réalité dans un panier de valeurs répliquant l'indice ou le secteur en question. Par exemple, un ETF CAC 40 (indice boursier français) est composé des actions des 40 plus grandes entreprises cotées à la bourse de Paris. La société de gestion émettrice de l'ETF va donc activement acheter ces 40 actions afin de composer l'ETF et répliquer la performance du CAC 40. La logique est la même pour les autres types d'ETF.

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Avantages des ETF

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• Diversification : acheter un tracker ETF, c'est investir dans un panier de valeurs, ce qui diminue automatiquement le risque encouru car votre argent est réparti sur plusieurs valeurs. Si l'une d'entre elle flanche plus que la moyenne, les autres titres composant l'ETF compenseront.
   

• Peu de gestion nécessaire : les ETF sont entièrement gérés par les sociétés émettrices. Ces dernières sont responsables à 100% de leur gestion. En tant qu'investisseur vous n'avez pas à vous occuper de l'achat et de la revente des titres qui composent un ETF.
   

• Versement de dividende : en tant qu'investisseur dans un ETF, vous recevez les dividendes versées par les entreprises qui composent l'ETF. En fonction des ETF, le dividende est soit directement réinvesti dans l'ETF afin d'en augmenter sa valeur, soit il vous est versé sur votre compte. À vous de bien vérifier laquelle de ces deux possibilités s'applique avant d'acheter un ETF bien précis.
   

• Investissement dans des classes d'actifs peu accessibles : certains ETF permettent d'investir sur des classes d'actifs qui sont difficilement accessibles aux investisseurs particuliers. Par exemple, vous pourrez acheter des ETF permettant d'investir dans des obligations, des bons du trésor ou sur les matières premières (pétrole, blé, café, sucre, etc..). 

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Inconvénients des ETF

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• Performance limitée : c'est la contrepartie de la diversification qu'apporte un ETF. Comme évoqué plus haut, un ETF est composé de multiples valeurs, ce qui entraine une diminution du risque encouru. La conséquence est que la performance à la hausse de l'ETF sera aussi limitée. Si le cours d'un ou deux titres composant l'ETF augmente fortement, l'impact de ces deux hausses sur la valeur totale de l'ETF sera au final limité par les autres titres détenus par l'ETF.
   

• Frais de gestion : même si les frais de gestion des ETF sont généralement faibles par rapport aux fonds d'investissement, ils auront à la longue un impact non négligeable sur la performance de votre investissement. Au moment d' acheter un tracker, vérifiez toujours les frais de gestion pratiqué par l'émetteur !
  
  Prenons un exemple. Vous décidez d'investir 10 000 € sur un ETF ABC qui vous rapportera en moyenne 10% par an sur 30 ans. Sans frais de gestion - c'est à dire en achetant vous même les titres qui composent l'ETF - après 30 ans les 10 000 € investis se seront transformés en 162 980,58 €, soit 152 980,58 € de profit. Avec des frais de gestion d'ETF de 0,5% par an, après 30 ans les 10 000 € investis se seront transformés en 152 203,13 €, soit 142 203,13 € de profit. Sur cette période, les frais de gestion vous auront donc coûté 10 777,45 €, qui auront été prélevés par la société de gestion chaque année.

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Il existe plusieurs types d'ETF permettant d'investir sur des classes d'actifs diverses et variées. Vous trouverez ci-dessous une liste des ETF les plus courants :

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ETF ACTIONS

Les ETF actions sont composés d'actions visant à reproduire la performance d'un indice boursier (CAC 40, SP 500, NASDAQ, etc), d'une industrie ou secteur en particulier (automobile, banque, pharmacie, cannabis, véhicules électriques,...). Les ETF actions de type indiciel sont généralement composés des  mêmes actions que l'indice dont il souhaite reproduire la performance. Les ETF actions visant à reproduire la performance d'un secteur ou d'une industrie en particulier sont eux généralement composés à la fois d'actions d'entreprises à grande capitalisation mais eux aussi de nouvelles entreprises prometteuses dont la croissance future devraient être importante.​

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ETF OBLIGATIONS

Les ETF obligations ont pour but de reproduire la performance et la rentabilité des obligations. Les ETF obligations peuvent être composés d'obligations émises par un état, une entité publique, ou par des entreprises privées. Acheter un tracker ETF obligations permet à l'investisseur n'a pas à se soucier de la date de maturité des obligations composant l'ETF. En effet, la société de gestion en charge de ce dernier s'assure de reconduire continuellement l'investissement en question.

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ETF SECTORIELS

Les ETF sectoriels sont destinés à reproduire la performance d'un secteur en particulier. Ils peuvent être composés d'actions à 100% ou être couplés à des obligations ou autres actifs financiers appartenant au même secteur.

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ETF MATIÈRES PREMIÈRES ET MÉTAUX PRÉCIEUX

Les ETF matières premières et métaux précieux permettent l'investissement dans des actifs tels que le pétrole, le blé, le sucre, l'or, l'argent ou encore le cuivre. Ils peuvent composés d'actions d'entreprises liées à ces actifs et/ou de produits financiers appelés futures dont le but est d'évaluer le prix future de la matière première ou du métal en question.

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ETF DEVISES

Les ETF devises permettent de spéculer sur l'évolution du cours d'une monnaie dans le future. Par exemple, il est possible d'acheter un tracker vous permettant de parier sur l'appréciation ou la dévaluation de l'euro par rapport au dollar et vice et versa. 

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ETF INVERSÉS

Les ETF inversés ont pour but de reproduire à l'inverse la performance du sous-jacent. Ils permettent donc de jouer à la baisse un indice ou un classe d'actif sans avoir à vendre à découvert. Par exemple, le cours d'un ETF inversé CAC 40 augmentera lorsque le CAC 40 baissera et à l'inverse il baissera lorsque le CAC 40 montera.
 

Comme pour l'investissement dans des actions, un investisseur doit décider par lui même sur quels ETF investir en fonction de son profil, de ses objectifs et de sa tolérance au risque. Investir dans plusieurs types d'ETF est souvent recommandé, tout comme posséder à la fois des actions et des ETF dans son portefeuille boursier.

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Voici quelques exemples d'ETF émis par les sociétés de gestion Amundi et Lyxor, qui sont les deux plus grands acteurs dans la gestion d'ETF en France. ​

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• ETF actions

  • AMUNDI IS CAC 40 ETF-D - panier d'actions répliquant la performance du CAC 40 (France) 

  • LYXOR S&P 500 ETF D EUR - panier d'actions répliquant la performance des 500 plus grandes entreprises américaines

  • AMUNDI ETF PEA NASDAQ-100 - réplique la performance des 100 plus grandes entreprises technologiques américaines - accessible depuis un PEA 

  • LYXOR PEA Emergents (MSCI Emerging Markets) UCITS ETF - réplique la performance de 85% de la capitalisation boursière de la zone des pays émergents

  • AMUNDI INDEX MSCI WORLD UCITS ETF - réplique la performance de 1 700  grandes entreprises dans le monde
     

• ETF obligations

  • LYXOR PEA OBLIG D'ÉTAT EURO ETF - réplique la performance des emprunts d'Etat les plus représentatifs de la zone Euro - accessible depuis un PEA 

  • LYXOR CR EUR GOVT INFL-LNKD BD - reflète la performance d’obligations émises par des pays membres de la zone euro et indexées sur l’inflation en EUR
     

• ETF sectoriels

  • LYXOR MSCI WORLD INFO TECH TR ETF - reflète la performance des plus grandes entreprises mondiales appartenant au secteur de la technologie

  • LYXOR MSCI WORLD HEALTHCARE ETF - reflète la performance des plus grandes entreprises mondiales appartenant au secteur de la santé
     

• ETF matières premières

  • AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC - reflète la performance du prix de l'or physique

  • AMUNDI SF EUR COMMODITIES A EUR - reflète la performance d'un indice de plusieurs matières premières représentatives
     

• ETF inversés

  • AMUNDI ETF SHORT CAC 40 DAILY UCITS  - reflète la performance du CAC 40 à l'inverse

  • AMUNDI ETF SHORT MSCI USA DAILY UCITS - reflète la performance du MSCI USA à l'inverse

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Comme pour l'investissement dans les actions, avoir un bon courtier en ligne est primordial pour investir dans les ETF et obtenir le retour sur investissement le plus élevé.

 

Nous vous conseillons d'utiliser notre classement 2022 des meilleurs courtiers en bourse afin de choisir le broker qui conviendra à votre profil et qui vous permettra d'acheter des ETF au meilleur prix !

 

Voici quelques éléments à prendre en considération au moment d'évaluer quel est le meilleur courtier pour investir dans les ETF :

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• Disponibilité des titres : assurez-vous que votre courtier en ligne propose bien les ETF dans lesquels vous souhaitez investir. L'ensemble des courtiers présents en tête de notre classement donnent accès aux ETF les plus reconnus.
   

• Les frais de commissions : l'impact des frais de commissions peut avoir un impact significatif sur votre retour sur investissement à long-terme, surtout si vous faites partie des investisseurs actifs qui effectuent de nombreuses transactions. Savoir limiter les frais aux maximum permet d'atteindre une meilleure rentabilité, qui fera la différence sur le long terme. Pour rappel, les frais de commissions et de garde des courtiers en ligne sont imbattables par rapport à ceux proposés par une banque traditionnelle.
   

• Les frais de garde : de nombreux investisseurs décide d' acheter des ETF avec une vision long-terme. Attention donc aux courtiers pratiquant des frais de garde et/ou des frais d'inactivité élevés.
   

• Les services proposés par le courtier : les autres services proposés par un courtier sont à considérer au moment de bien choisir son courtier. Par exemple, ceux souhaitant investir dans plusieurs actifs depuis un seul et même compte (actions, ETF, Forex, cryptomonnaies, etc) peuvent le faire chez le broker eToro qui offre la meilleure plateforme multi-actifs du marché. 

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La procédure pour acheter des ETF est identique à celle pour l'achat d'actions. 

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Vous trouverez ci-dessous les étapes pour passer un ordre d'achat. La procédure est assez similaire chez l'ensemble des courtiers en ligne, qui vous proposent tous de choisir entre un ordre à cours limité ou un ordre au marché.

 

Pour rappel, un ordre à cours limité est le type d'ordre le plus couramment utilisé. Il permet d'indiquer le nombre d’actions/ETF à acheter ou vendre, ainsi que le prix maximal que vous souhaitez payer pour chaque action. Un ordre au marché permet d'acheter ou de vendre des actions/ETF au prix du marché à l'instant T, ou dès l'ouverture si les marchés sont fermés au moment où vous placez votre ordre. Dans ce cas-là, vous devez simplement indiquer le nombre d'action/ETF à acheter car votre broker les achètera automatiquement au prix du marché juste après que vous ayez finalisé votre ordre.

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1. Sélectionner l'ETF à acheter : allez dans l'onglet de recherche et indiquez le nom de l'ETF à acquérir. Cliquez sur le bouton acheter, qui est de couleur verte la plupart du temps.
    

2. Indiquer le nombre de parts d'ETF à acheter et le prix maximum auquel vous souhaitez les acheter (ordre à cours limité). Pour les ordres au marché, il n'est pas nécessaire d'indiquer le prix car ce type d'ordre oblige votre courtier à acheter les ETF au prix du marché à l'instant où vous finalisez votre ordre d'achat.
    

3. Indiquer la durée de validité de l'ordre : choisir entre un ordre du jour - valable jusqu'à la fermeture du marché boursier en fin de journée et sera automatiquement annulé après - et un ordre GTC (Good Til Cancel) qui sera valable jusqu'à que vous l'annuliez vous même. À noter qu'un ordre annulé ou non exécuté n'est pas facturé par les courtiers en ligne.
    

4. Valider votre ordre d'achat en cliquant sur "Confirmer" ou mot équivalent en fonction du broker. Vous savez maintenant comment acheter des ETF !